Les sigles décryptés
Le vocabulaire du conseil patrimonial est un maquis d'acronymes. Voici ce qu'ils recouvrent réellement.
CGP — Conseiller en Gestion de Patrimoine C'est un terme générique, non réglementé en tant que tel. Il désigne un professionnel qui accompagne ses clients sur l'ensemble de leur patrimoine : épargne, investissement, fiscalité, transmission, prévoyance. Pour exercer, un CGP s'appuie sur plusieurs statuts réglementés (ci-dessous).
CIF — Conseiller en Investissements Financiers C'est un statut réglementé par l'AMF (article L. 541-1 du Code monétaire et financier). Il est obligatoire pour délivrer un conseil personnalisé sur des instruments financiers. Tout CIF doit adhérer à une association agréée par l'AMF et respecter des règles strictes de conseil et de transparence.
Les autres statuts fréquemment cumulés :
IAS (Intermédiaire en Assurance) : pour distribuer l'assurance-vie et la prévoyance, supervisé par l'ACPR.
IOBSP / COBSP (Intermédiaire en Opérations de Banque) : pour le courtage en crédit.
Carte T : pour l'immobilier.
En pratique, un cabinet complet cumule plusieurs de ces statuts pour couvrir l'ensemble des besoins d'un client. Tous sont immatriculés à l'ORIAS, le registre officiel des intermédiaires, avec un numéro vérifiable par chacun.
CGPI — Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant, c'est la distinction la plus importante, sur laquelle nous revenons ci-dessous.
La vraie ligne de partage : indépendant ou non
Au-delà des sigles, le marché distingue trois grands profils, et c'est là que se joue la qualité du conseil.
Le conseiller bancaire ou adossé à un établissement Il exerce au sein d'une banque, d'un assureur ou d'un réseau. Son offre se limite généralement aux produits maison de son établissement. Le conseil est cadré par la gamme qu'il a le mandat de distribuer.
Le CGP « traditionnel » Indépendant d'une banque, mais le plus souvent rémunéré par rétrocessions : une part des frais des produits qu'il place lui revient. Il travaille avec plusieurs fournisseurs, mais son revenu dépend des produits souscrits.
Le CGP indépendant (CGPI) Il travaille en architecture ouverte : il sélectionne les solutions sur l'ensemble du marché, sans contrainte de gamme ni produit maison. Il est généralement rémunéré aux honoraires ou au forfait, ce qui aligne son intérêt sur le vôtre plutôt que sur la souscription d'un produit particulier.
C'est sur les dossiers complexes — optimisation du dirigeant, fiscalité avancée, transmission, private equity — que l'écart entre ces profils se creuse le plus.
Le point qui change tout : le mode de rémunération
Comprendre comment votre conseiller gagne sa vie, c'est comprendre à qui profitent réellement ses recommandations.
Les rétrocessions. Le conseiller est rémunéré par les fournisseurs de produits, via une part des frais. Avantage : pas de facture directe pour vous. Inconvénient : un biais potentiel vers les produits qui rémunèrent le mieux le conseiller, pas forcément ceux qui vous conviennent le mieux.
Les honoraires. Vous payez directement le conseil, en honoraires ou au forfait. Avantage : le conseiller n'a aucun intérêt à vous orienter vers un produit plutôt qu'un autre — son revenu ne dépend pas de votre souscription. C'est le modèle le plus transparent et le plus aligné sur votre intérêt.
La réglementation (directive MIF 2) impose désormais une transparence sur les frais et sur le mode de rémunération. N'hésitez jamais à poser la question directement : un conseiller honnête y répond sans détour.
Les 6 questions à poser avant de choisir
Pour trancher, posez ces questions à tout conseiller que vous envisagez :
Êtes-vous immatriculé à l'ORIAS ? Quel est votre numéro ? Vérifiable en ligne. Un professionnel régulé y figure obligatoirement.
Quels statuts détenez-vous (CIF, IAS, IOBSP) ? Ils déterminent ce qu'il a le droit de conseiller.
Travaillez-vous en architecture ouverte ou avec une gamme imposée ? C'est la question de l'indépendance.
Comment êtes-vous rémunéré : honoraires ou rétrocessions ? C'est la question de l'alignement.
Quelle est votre spécialité ? Un généraliste et un spécialiste du dirigeant ne rendent pas le même service sur un dossier complexe.
Qui sera mon interlocuteur dans la durée ? Le conseil patrimonial est une relation de long terme.
Pourquoi la spécialisation compte
Deux conseillers également compétents ne se valent pas sur tous les sujets. Le patrimoine d'un dirigeant d'entreprise n'a rien à voir avec celui d'un particulier salarié : il mêle trésorerie d'entreprise, rémunération, holding, cession, fiscalité de société. Ces sujets demandent une expertise spécifique.
Un conseiller spécialisé dans l'accompagnement des dirigeants comprend l'imbrication entre l'entreprise et le patrimoine personnel — là où un généraliste traite les deux séparément. Sur l'optimisation du dirigeant, cette spécialisation fait la différence.
C'est notre approche chez Platon : un conseil qui relie placement de trésorerie, gestion de patrimoine et financement dans une même logique, au service des dirigeants et de leurs entreprises.
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre un CGP et un CIF ? Le CGP (Conseiller en Gestion de Patrimoine) est un terme générique désignant un professionnel du conseil patrimonial global. Le CIF (Conseiller en Investissements Financiers) est un statut réglementé par l'AMF, obligatoire pour délivrer un conseil personnalisé sur des instruments financiers. Un CGP s'appuie généralement sur le statut CIF, entre autres.
Qu'est-ce qu'un CGP indépendant (CGPI) ? Un CGP indépendant travaille en architecture ouverte, en sélectionnant les solutions sur l'ensemble du marché sans produit maison, et est généralement rémunéré aux honoraires plutôt qu'aux rétrocessions. Son intérêt est ainsi aligné sur celui du client plutôt que sur la souscription d'un produit particulier.
Comment vérifier qu'un conseiller financier est fiable ? Vérifiez son immatriculation à l'ORIAS (registre officiel consultable en ligne, avec un numéro unique), les statuts qu'il détient (CIF, IAS, IOBSP), son mode de rémunération et sa spécialité. Un CIF doit également adhérer à une association agréée par l'AMF.
Vaut-il mieux un conseiller rémunéré aux honoraires ou aux rétrocessions ? Le modèle aux honoraires est le plus transparent : le conseiller n'a aucun intérêt à orienter vers un produit plutôt qu'un autre, puisque son revenu ne dépend pas de votre souscription. Les rétrocessions peuvent créer un biais vers les produits qui rémunèrent le mieux le conseiller.
Un dirigeant a-t-il besoin d'un conseiller spécialisé ? Le patrimoine d'un dirigeant mêle trésorerie d'entreprise, rémunération, holding, cession et fiscalité de société — des sujets qui demandent une expertise spécifique. Un conseiller spécialisé dans l'accompagnement des dirigeants comprend l'imbrication entre l'entreprise et le patrimoine personnel, là où un généraliste les traite séparément.
Vous cherchez un conseiller qui comprend les enjeux du dirigeant ? Échangez avec un expert Platon.
rédigé par Louis CELLIER
