Livret pro et compte à terme : de quoi parle-t-on ?
Le livret professionnel
Le livret pro (aussi appelé livret entreprise, compte sur livret pro ou livret excédent pro) est un compte d'épargne bancaire destiné aux personnes morales. Il fonctionne comme un livret classique : versements et retraits libres, intérêts calculés sur le solde, disponibilité immédiate.
Son taux est variable : fixé librement par chaque établissement, il peut être révisé à tout moment. Il est aussi fréquemment plafonné : au-delà d'un certain montant, la rémunération chute, voire devient nulle.
Le compte à terme
Le compte à terme (CAT) est un dépôt bloqué sur une durée définie — de 3 à 60 mois — en échange d'un taux fixe contractuel connu dès la souscription. Vous savez exactement ce que votre trésorerie rapportera, et pendant combien de temps.
Les deux sont des dépôts bancaires, donc couverts par la garantie des dépôts (FGDR) jusqu'à 100 000 € par client et par établissement.
Le comparatif en un tableau
Critère | Livret pro | Compte à terme |
|---|---|---|
Disponibilité | Immédiate, sans pénalité | Sous préavis (souvent 32 j), intérêts réduits |
Taux | Variable, révisable à tout moment | Fixe, contractuel, connu d'avance |
Plafond | Souvent limité | Élevé (plusieurs M€) |
Visibilité | Aucune | Totale |
Versements | Libres | Bloqués pendant la durée |
Capital | Protégé (FGDR, 100 000 €/établissement) | Protégé (FGDR, 100 000 €/établissement) |
Frais | Généralement nuls | Généralement nuls |
Idéal pour | Trésorerie tampon | Excédent stable |
Disponibilité : l'avantage du livret pro
C'est son atout décisif. Les fonds d'un livret pro sont disponibles immédiatement, sans préavis ni pénalité. Vous versez et retirez librement, ce qui en fait le support naturel de la trésorerie qui doit rester mobilisable : imprévus, décalages de paiement, opportunités.
Le compte à terme, lui, immobilise les fonds jusqu'à l'échéance. Une sortie anticipée reste possible, généralement sous préavis de 32 jours, au prix d'une réduction des intérêts — le capital n'est jamais entamé.
Rendement : l'avantage du compte à terme
Trois différences structurelles jouent en faveur du CAT :
Le taux est fixe et contractuel. Vous connaissez votre rémunération dès le départ, ce qui facilite vos prévisions. Le taux du livret, lui, peut être abaissé du jour au lendemain.
Le taux progresse avec la durée. Plus vous immobilisez longtemps, plus le taux proposé est élevé. Un livret n'offre pas cette mécanique.
Il n'y a pas de plafond pénalisant. C'est le point le plus souvent sous-estimé.
Le plafond : la vraie limite du livret pro
Beaucoup de livrets professionnels rémunèrent correctement les premières dizaines de milliers d'euros… puis presque plus. Sur une trésorerie de 300 000 € ou 500 000 €, le manque à gagner devient significatif.
C'est généralement à ce moment-là que le compte à terme s'impose : dès que la trésorerie excédentaire dépasse le plafond avantageux du livret, la part au-delà est mal rémunérée et mérite un autre support.
Chez Platon, le compte à terme se souscrit de 3 à 60 mois, avec jusqu'à 3 % (taux indicatif 2026, variable selon la durée et les conditions de marché). Estimez vos intérêts avec le simulateur de compte à terme.
Risque : équivalent pour les deux
Livret pro et compte à terme sont tous deux des dépôts bancaires, couverts par la garantie des dépôts (FGDR) à hauteur de 100 000 € par client et par établissement. Aucun des deux n'est exposé aux marchés financiers.
⚠️ Point important : ce plafond de 100 000 € s'applique par banque, et non par compte. Détenir un livret pro et un compte à terme dans le même établissement ne donne droit qu'à une seule garantie de 100 000 € au total. Au-delà, répartir sur plusieurs établissements est la seule façon d'être intégralement couvert.
Pour en savoir plus : la garantie des dépôts (FGDR).
Quelle fiscalité ?
Identique pour les deux : elle dépend de votre régime, pas du produit.
Société à l'IS : les intérêts sont des produits financiers intégrés au résultat imposable, taxés à l'IS — 25 %, ou 15 % sur la fraction éligible au taux réduit PME.
Structure ou personne à l'IR : ils relèvent des revenus de capitaux mobiliers, soumis au PFU de 31,4 % en 2026, ou au barème progressif sur option.
Information à titre indicatif. La fiscalité dépend de votre situation.
Et le fonds monétaire dans tout ça ?
Il existe une troisième voie : le fonds monétaire. Il conserve l'atout de disponibilité du livret (rachat en 24-48 h) sans plafond, avec un rendement qui suit les taux courts du marché.
Sa contrepartie : le capital n'est pas garanti et n'est pas couvert par le FGDR — c'est un titre, non un dépôt. La volatilité reste faible, mais la différence de nature est réelle.
Livret pro | Compte à terme | Fonds monétaire | |
|---|---|---|---|
Disponibilité | Immédiate | Sous préavis | 24-48 h |
Taux | Variable, plafonné | Fixe, contractuel | Variable, suit l'€STR |
Capital | FGDR | FGDR | Non garanti |
Plafond | Souvent | Non | Non |
Comparatif détaillé : compte à terme ou fonds monétaire.
Alors, lequel choisir ?
Choisissez le livret pro si :
Votre trésorerie doit rester disponible à tout moment.
Les montants concernés restent sous le plafond avantageux de votre banque.
Vous privilégiez la simplicité et la souplesse à la rémunération.
Choisissez le compte à terme si :
Vous avez identifié un excédent dont vous n'aurez pas besoin avant plusieurs mois.
Vous voulez une visibilité totale sur votre rendement.
Votre trésorerie dépasse le plafond avantageux du livret.
Vous anticipez une baisse des taux et souhaitez verrouiller le niveau actuel.
En pratique, les deux se combinent. Le schéma le plus courant : le livret pro (ou un fonds monétaire) pour la trésorerie tampon, et un ou plusieurs comptes à terme échelonnés pour l'excédent stable. Vous rémunérez l'essentiel de vos liquidités sans jamais compromettre votre capacité à payer vos échéances.
Pour aller plus loin : placement de trésorerie d'entreprise.
Questions fréquentes
Livret pro ou compte à terme : lequel choisir ? Le livret pro convient à une trésorerie qui doit rester disponible immédiatement, avec un taux variable et souvent plafonné. Le compte à terme convient à un excédent stable, avec un taux fixe contractuel et des plafonds élevés. Les deux sont fréquemment combinés.
Quel est le plafond d'un livret professionnel ? Il varie selon les établissements. Beaucoup de livrets pro rémunèrent bien les premières dizaines de milliers d'euros, puis appliquent un taux très réduit au-delà. C'est généralement à ce moment qu'un compte à terme devient plus intéressant.
Le livret pro est-il garanti ? Oui. C'est un dépôt bancaire, couvert par la garantie des dépôts (FGDR) jusqu'à 100 000 € par client et par établissement, comme le compte à terme.
Le compte à terme rapporte-t-il plus qu'un livret pro ? Généralement oui, notamment parce que son taux progresse avec la durée d'immobilisation et qu'il n'est pas plafonné. En contrepartie, les fonds sont bloqués pendant la durée du contrat.
Peut-on cumuler un livret pro et un compte à terme ? Oui, et c'est la stratégie la plus courante : le livret pour la trésorerie tampon disponible à tout moment, le compte à terme pour l'excédent stable. Attention toutefois : dans une même banque, les deux ne donnent droit qu'à une seule garantie FGDR de 100 000 € au total.
Comment sont imposés les intérêts d'un livret pro ou d'un compte à terme ? Identiquement : à l'IS, ils sont intégrés au résultat (25 %, ou 15 % en taux réduit PME). À l'IR, ils relèvent du PFU à 31,4 % en 2026 ou du barème progressif sur option.
Vous hésitez sur la répartition de votre trésorerie ? Échangez avec un expert Platon.
rédigé par Louis CELLIER
